SAN FRANCISCO – Al Kelly cree que ha habido un cambio permanente en la forma en que los consumidores de todo el mundo pagan por bienes y servicios. Sus padres de 91 años son un buen ejemplo.
El director ejecutivo del gigante de procesamiento de pagos Visa visitó recientemente a su madre justo después de que ella terminó de comprar sus alimentos en línea, algo que nunca había hecho antes del COVID-19.
“Ella me dijo 'No puedo creer que no estuviera haciendo esto antes de la pandemia'”, dijo Kelly en una entrevista con The Associated Press.
Kelly lleva más de cinco años como director de una de las empresas de pagos más grandes del mundo y, posiblemente, una de las marcas más conocidas del mundo. Desde que asumió el cargo, las acciones de la compañía se han triplicado en valor a medida que más de nosotros pagamos con tarjetas de crédito y débito de Visa, una tendencia reforzada por la pandemia, ya que una vez que los establecimientos que solo aceptan efectivo comenzaron a aceptar plástico y los compradores hicieron más transacciones en línea.
Pero si bien el cambio a las compras en línea está ayudando a los resultados de Visa, la compañía se enfrenta a nuevas formas de competencia, particularmente de Silicon Valley, que han presentado formas de pago alternativas que rodean las redes tradicionales de Visa y Mastercard.
La compañía también ha recibido el rechazo de Washington, donde los políticos escépticos han cuestionado el dominio de Visa en la industria de pagos. Visa abandonó su intención de comprar Plaid, una compañía que ayuda a comerciantes y bancos a aceptar mejor los pagos en línea, luego de que el Departamento de Justicia presentó una demanda para detener la fusión, citando preocupaciones antimonopolio.
Visa no emite tarjetas de crédito o débito. Es un procesador de pagos, que proporciona la red entre el banco que emite esa tarjeta y el comerciante que acepta esa tarjeta como pago. A cambio, Visa cobra una tarifa por cada transacción que se ejecuta en su red, lo que se traduce en miles de millones de dólares en ganancias e ingresos cada año.
Durante la pandemia, más consumidores se sintieron cómodos comprando artículos de rutina en línea o con sus teléfonos inteligentes para evitar interacciones riesgosas en persona. Esto se vio particularmente en partes de la economía que tradicionalmente han tenido mucho dinero en efectivo, como tiendas de comestibles, cafeterías y bares.
Kelly señaló como ejemplo el crecimiento en el uso de tarjetas de débito durante la pandemia. Las tarjetas de débito generalmente se consideran equivalentes al efectivo en la industria de pagos: se pueden usar para comprar artículos, pero también para retirar efectivo en un cajero automático. El año pasado, los volúmenes de compras con tarjetas de débito en la red de Visa aumentaron un 23% con respecto al año anterior, mientras que los retiros de efectivo solo aumentaron un 4%.
“La gente está optando por no conseguir dinero en efectivo para comprar, sino por usar sus tarjetas de débito para comprar ahora”, dijo.
Cualquier cambio que se haga del efectivo y los pagos digitales será, en última instancia, bueno para los resultados de Visa. Incluso un cambio del 1% o 2% de los pagos de los consumidores del efectivo a tarjetas de crédito y débito podría resultar en decenas de miles de millones de dólares en transacciones adicionales que cruzan la red de Visa.
Hablar sobre el tamaño y el alcance de Visa a menudo requiere tratar con números que generalmente se reservan para describir al gobierno federal. Visa procesó $ 10,4 billones en pagos en su red en el año fiscal que finalizó en septiembre. Eso es aproximadamente un 16% más que en el año fiscal 2019, antes de que la pandemia interrumpiera el comercio mundial y los viajes. El único procesador de pagos más grande que Visa es UnionPay de China, que se beneficia como un monopolio de pagos reforzado por la gran población china y la segunda economía más grande del mundo.
Durante décadas, Visa y su principal competidor Mastercard han mantenido la posición dominante en el mercado en cuanto a cómo las personas pagan por bienes y servicios, con American Express en un distante tercer lugar. Pero ese duopolio está siendo desafiado por empresas como Venmo, Affirm, PayPal y otras empresas de tecnología financiera que ahora brindan servicios de pago tanto a clientes como a comerciantes. Apple opera su propio sistema de pago. Y las criptomonedas como bitcoin, etherium y otras aún mantienen la promesa de ser formas de pago alternativas fuera del sistema bancario tradicional.
En resumen, la forma de pagar los bienes y servicios no es tan simple como “efectivo o crédito”, siendo las opciones de crédito Visa, Mastercard o American Express, como lo era hace cinco años.
Kelly ve la ubicuidad de Visa como uno de sus puntos de venta más fuertes a medida que surge más competencia. Fiel a su antiguo eslogan publicitario, "está en cualquier lugar donde quieras estar", Visa ha tenido años para construir la infraestructura y la red comercial para aceptar sus tarjetas.
“Siempre habrá nuevas formas de pago, pero aún necesitarán una infraestructura que genere los servicios públicos y la seguridad que necesitan”, dijo.
Pero el mayor espacio competitivo para los pagos ha hecho que algunos comerciantes comiencen a cuestionarse si la armadura de Visa puede estar debilitada. Los comerciantes han estado molestos durante mucho tiempo con las tarifas que pagan a los procesadores para aceptar tarjetas de crédito, que generalmente oscilan entre el 1% y el 3%. A menudo, es el mayor gasto de un minorista después de la nómina y el costo de comprar bienes. Los comerciantes han usado anteriormente su poder colectivo en Washington para limitar las tarifas en ciertos tipos de transacciones, particularmente tarjetas de débito.
Amazon ha dicho que dejará de aceptar tarjetas de crédito Visa emitidas en el Reino Unido a principios del próximo año, diciendo que las tarifas de Visa son demasiado altas en comparación con Mastercard y otros procesadores de pagos. Visa ha retrocedido. Visa y Amazon tienen juntas una tarjeta de crédito de marca compartida que se renovará pronto, y es posible que Amazon esté buscando apalancamiento.
“Los consumidores deberían poder usar sus tarjetas Visa donde quieran”, dijo Kelly. ”Cuando un comerciante restringe la elección, nadie gana. En este caso, el comerciante no está respetando la elección del consumidor ".
Los analistas e inversores de la industria han tomado la disputa de Amazon como una señal de que Visa puede enfrentar una mayor competencia en los próximos años o puede enfrentar conflictos futuros con grandes comerciantes molestos con las tarifas que están pagando a Visa y Mastercard para usar sus respectivas redes de pago. Las acciones de Visa han caído más del 7% solo este mes.
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Esta historia se ha corregido para decir que Amazon ha dicho que dejará de aceptar tarjetas de crédito Visa emitidas en el Reino Unido a principios del próximo año. Una versión anterior informó incorrectamente que Amazon ya había dejado de aceptar las tarjetas.
