Tesla lanza una oferta de acciones de $ 2 mil millones después de que Elon Musk dijo 'no tiene sentido'

Tesla ha anunciado que venderá $ 2 mil millones en acciones ordinarias en una nueva oferta pública, solo días después de que el CEO, Elon Musk, dijo que no "tendría sentido" recaudar más efectivo. La compañía dice que planea usar las ganancias de la oferta "para fortalecer aún más su balance general, así como para fines corporativos generales".

Musk comprará hasta $ 10 millones en acciones en la oferta, mientras que el multimillonario fundador de Oracle, Larry Ellison, quien fue nombrado miembro de la junta directiva de Tesla a fines de 2018 , comprará hasta $ 1 millón, dijo la compañía.

En una llamada con inversores del 29 de enero, se preguntó a Musk y al director financiero de Tesla, Zach Kirkhorn, si, dado el reciente salto en el precio de las acciones de la compañía, Tesla consideraría recaudar más dinero ahora para "acelerar sustancialmente el crecimiento de la producción (es decir, Gigafactories), inversiones en sobrealimentador y servicio al cliente ".

Musk dijo en respuesta que Tesla está "gastando dinero tan rápido como podemos gastarlo, con sensatez", y que la compañía está generando un flujo de caja positivo (lo que significa que Tesla está ingresando más dinero que saliendo). Ese mismo día, Tesla anunció que generó $ 1.1 mil millones en flujo de efectivo libre solo en el cuarto trimestre de 2019, y terminó el año con $ 6.3 mil millones en el banco . Tesla también dijo que espera que ese flujo de caja positivo continúe en el futuro. "Entonces, a la luz de eso, no tiene sentido recaudar dinero porque esperamos generar efectivo a pesar de este nivel de crecimiento", dijo Musk.

Más adelante en la llamada, el analista de Credit Suisse Dan Levy preguntó si Musk y Kirkhorn pensaron que podría tener sentido recaudar efectivo para ayudar a pagar la enorme deuda de Tesla de $ 10 mil millones o comprar otras compañías.

Musk le preguntó en broma a Levy a quién debería adquirir Tesla, pero luego dijo que "diluir a la compañía para pagar la deuda no parece un movimiento inteligente". Kirkhorn reiteró el punto anterior de Musk, diciendo: "No estamos limitados [en efectivo]. "

Ciertamente, no hay escasez de lugares donde Tesla podría usar el nuevo efectivo que recauda, o cualquiera de sus fondos existentes, para el caso. La compañía comenzó recientemente la producción del Modelo 3 en su Gigafactory recién inaugurada en China , pero no ha completado la construcción de la instalación. También comenzó a trabajar en una nueva fábrica en Alemania . El SUV compacto de la compañía, el Modelo Y, está adelantado a lo programado y comenzará a enviarse a los clientes esta primavera, lo que significa que Tesla tiene que aumentar nuevamente la producción de lo que probablemente sea un producto popular. Tesla dijo el 29 de enero que tiene la intención de comenzar una pequeña producción de su gran plataforma eléctrica, el Tesla Semi, este año. La compañía también está tratando de poner algunos nuevos productos energéticos en la producción en masa, como su techo de vidrio solar . Y, por supuesto, está en pleno desarrollo de Cybertruck, que se supone que saldrá a la venta a fines de 2021.

Esta no es la primera vez que Tesla recauda efectivo a través de ofertas de acciones secundarias. El año pasado, la compañía vendió casi $ 900 millones en acciones y $ 1.8 mil millones en deudas que pueden convertirse en acciones. En 2017, Tesla vendió $ 250 millones en acciones ordinarias en 2017 para ayudar a despegar la producción del Modelo 3 (junto con un préstamo de $ 750 millones que podría convertirse en acciones en 2022). Tesla también vendió $ 1.4 mil millones en acciones para financiar el programa Modelo 3 en 2016 y $ 500 millones en 2015 .